Alla skulle älska att investera när aktiekurserna är låga och sälja när kurserna är höga; det vore idealiskt. Begreppet att köpa lågt och sälja högt kallas "tajming av marknaden". Investerare som försöker göra detta förlorar dock ofta, genom att förbli oinvesterade för länge, eftersom de sitter vid sidan av och väntar på att priserna ska sjunka innan de investerar igen. Under den tiden går de inte bara miste om möjliga prisstegringar utan ännu viktigare, fördelarna med ränta-på-ränta-effekten (sammansatt ränta).

Så vad är då ränta-på-ränta-effekten?