Alla skulle älska att investera när aktiekurserna är låga och sälja när kurserna är höga; det vore idealiskt. Begreppet att köpa lågt och sälja högt kallas "tajming av marknaden". Investerare som försöker göra detta förlorar dock ofta, genom att förbli oinvesterade för länge, eftersom de sitter vid sidan av och väntar på att priserna ska sjunka innan de investerar igen. Under den tiden går de inte bara miste om möjliga prisstegringar utan ännu viktigare, fördelarna med ränta-på-ränta-effekten (sammansatt ränta).
Så vad är då ränta-på-ränta-effekten?
För att förstå ränta-på-ränta måste du först förstå enkel ränta.
Enkel ränta är den ränta du får endast på det initiala beloppet du investerade, det vill säga:
- Du investerar 100 000 SEK i fem år och du tjänar 5 % enkel ränta varje år.
- Varje år tar du ut räntan på 5 000 SEK som du tjänar.
- Vid slutet av dessa fem år kommer du att få tillbaka dina ursprungliga 100 000 SEK plus ränta 25 000 SEK (= 5 % ränta x 100 000 SEK x 5 år). Detta är en totalavkastning (ackumulerad avkastning) på 25 %.
Ränta-på-ränta å andra sidan är räntan du kommer att få på det ursprungliga beloppet du investerade plus på summan av räntebetalningarna som du redan har tjänat in, det vill säga:
- Du investerar 100 000 SEK i fem år och tjänar 5 % sammansatt ränta varje år, utan att ta ut någon ränta som du har tjänat in.
- Under år 1 tjänar du 5 000 SEK i ränta, vilket är lika med 5 % ränta på 100 000 SEK
- Under år 2 tjänar du 5 250 SEK, vilket är lika med 5 % ränta på 105 000 SEK (= 100 000 + 5 000 intjänad ränta år 1)
- Under år 3 tjänar du 5 513 SEK vilket är lika med 5 % ränta på 110 250 SEK (= 100 000 + 5 000 intjänad ränta år 1 + 5 250 intjänad ränta år 2),
- … och så vidare och så vidare
I det första exemplet tjänade du 25 % i ackumulerad avkastning, medan du i det andra exemplet tjänade 27,63 %. Skillnaden blir ännu tydligare när vi utökar detta till en investeringsperiod på 10 år... med enkel ränta skulle du ha genererat 50 % medan du med sammansatt ränta skulle ha genererat 62,9 %!
Mer specifikt, på aktiemarknaderna sammansätts avkastningen dagligen, vilket förklarar totalavkastningen på 234,4 % som S&P 500-index* genererade under den 10-årsperiod som presenteras nedan – medan resultatet med enkel avkastning endast skulle ha varit 139,8 %.
Som du kan se ökar fördelarna med sammansatt avkastning ju längre du är investerad på marknaden.
*Ovanstående ska endast användas som exempel. Tidigare utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Avkastning och investerat belopp kan gå ner såväl som upp och kan resultera i en betydande förlust av det investerade kapitalet.
För att ytterligare utnyttja ränta-på-ränta effekten kan du lägga upp ett månadssparande, så sköter sig sparandet själv sedan. Du lägger enkelt upp ett autogiro via autogirofunktionen på din internetbank. Sök på ”Ancoria”, välj fond, ange belopp samt försäkringsnummer och godkänn autogirot så tar vi hand om resten. Om du föredrar, så har vi även en blankett för ändamålet.